Introducción a las matemáticas financieras: concepto general e importancia práctica
Hola a todos:
Advirtiendo que el valor del dinero no es estático, y que todos deberíamos tener conocimientos mínimos pero suficientes de matemáticas financieras (por su relación estrecha con nuestras finanzas del día a día), en esta publicación quiero explicar de manera simple de qué trata, para que entendamos su importancia práctica, pensando en próximas publicaciones que voy a hacer sobre el tema, mostrando aplicaciones prácticas (en concreto, un ejercicio práctico sobre estudio de crédito de consumo, vs. leasing).
Las matemáticas financieras estudian el comportamiento del dinero del tiempo con miras a maximizar su valor, analizando la combinación de los siguientes factores: (a) capital; (b) tasa de interés; (c) tiempo; desde su valor presente o inicial; y hasta su valor futuro o final, aplicando una determinada tasa de interés. De esta forma, su conocimiento resulta fundamental para gestionar óptimamente las finanzas personales o empresariales, y evaluar operaciones financieras y proyectos de inversión.
De esta manera, su adecuado conocimiento es fundamental, pues los
errores cometidos en decisiones fundamentales de la vida, como como adquirir
una tarjeta de crédito, o tomar un préstamo para comprar una vivienda o
vehículo (expresadas cotidianamente en, últimas, en la siguiente pregunta: ¿qué
opción me conviene más?) repercuten directamente en nuestros bolsillos.
En ese orden, las matemáticas financieras se nos presentan como un conjunto de herramientas o métodos matemáticos (contra la creencia común, carentes de demasiada complejidad), de naturaleza analítica y aplicación inmediata en la vida diaria, porque nos permiten evaluar opciones de inversión, comparar los diferentes tipos de créditos y nos ayudan a entender como funciona el dinero en el tiempo.
Sus temas básicos son los
intereses (definición y tipos, interés simple y compuesto, tipos de tasas de
interés y conversión de tasas), el valor del dinero en el tiempo (valor
presente, valor futuro, anualidades), y la tasa interna de retorno – TIR (como
base del análisis de alternativas de inversión)
Las decisiones consecuentes a
la aplicación de las matemáticas financieras nos permiten decidir, teniendo en
cuenta, en nuestra realidad práctica cotidiana, los principios keynesianos de
preferencia de liquidez (a igual cantidad, los bienes más cercanos en el tiempo
se prefieren a los disponibles en momento posterior) y de sacrificio del
consumo (disposición a invertir el dinero actual, siempre que la compensación
económica futura sea suficientemente atractiva para compensar el sacrificio de
liquidez) con respecto a la demanda de dinero (siendo el dinero efectivo, para
el público, el activo de máxima liquidez por su inmediato poder liberatorio), representados
particular y concretamente en la correspondiente tasa de interés (que corresponde
simultáneamente, al precio del dinero y al premio por renunciar a la liquidez),
presentándose una relación directa entre las tasas de interés y la preferencia
por la liquidez, por los costos de oportunidad y transacción que implica
mantener el dinero en efectivo o invertirlo en el sistema financiero, siendo
tres los motivos que impulsan a las personas a tomar decisiones al respecto:
transacciones (conservar el dinero en efectivo facilita las transacciones
básicas cotidianas), precaución (existencia de gastos imprevistos, que obligan
a contar con dinero efectivo para tranquilidad y seguridad) y especulación
(posibilidad de acceder, mediante operaciones financieras, a oportunidades
especulativas de inversión para obtener beneficios
De esta manera, un usuario del sistema financiero (que en sus operaciones siempre utilizará el interés compuesto, esto, el aquel que al ser liquidado, se añade al capital, requiriéndose conocer el interés simple para efectos meramente académicos), para poder decidir, tiene que entender y manejar conceptos como tasa de interés nominal (la que indica un crecimiento en el monto del dinero, sin ajustes por inflación, la cual no necesariamente representa un incremento en el poder adquisitivo), tasa de interés real (que mide el poder adquisitivo de los ingresos por intereses, teniendo en cuenta la inflación, y calculándose mediante el ajuste del tipo de interés nominal contra la tasa de inflación), tasa efectiva anual (la tasa de interés, compuesta y vencida, que se está aplicando de manera real y efectiva a una cantidad de dinero en un periodo de tiempo).
Y poder estimar (para comparar si es o no rentable una inversión en el
futuro) el valor que se debe invertir hoy, contra el valor futuro (es decir,
calcular el valor presente y el valor futuro, proyectando los montos que
fijamos, a fecha de hoy o en un momento futuro, como valores objetivo, con
respecto a una tasa de interés determinada, bien sea descontando o
capitalizando a lo largo del número de periodos), para decidir nuestra más
aceptable tasa de descuento (lo mínimo que yo espero que rinda la inversión) y
poder compararla contra valores futuros (que necesariamente deben ser
superiores para poder considerar como atractiva una determinada inversión)
Referencias
Fiduprevisora S.A. (7 de diciembre de 2017). ¿Qué son
y para qué sirven las matemáticas financieras? (Archivo de Vídeo).
Obtenido de YouTube: https://www.youtube.com/watch?v=CCAUVGQpHDw&t=596s
Novelo, F. (mayo -
agosto de 2016). La pertinencia actual de la Teoría General de Keynes. Economíaunam,
13(38), 41 - 60. Obtenido de
https://www.redalyc.org/pdf/3635/363545558002.pdf
Posada, C. (junio de
2014). El dinero y la liquidez. Ensayos sobre política económica, 32(74),
36 - 51. Obtenido de
http://www.scielo.org.co/scielo.php?script=sci_arttext&pid=S0120-44832014000200004
Vargas, D. (2006). El
Dinero y la preferencia por la liquidez (Una aproximación al problema de la
neutralidad del dinero desde una perspectiva experimental). Memoria de
Grado, Universidad de Los Andes, Bogotá. Obtenido de
https://repositorio.uniandes.edu.co/bitstream/handle/1992/22903/u279417.pdf?sequence=1
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